¿Cuál es el propósito del interés?

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¿Cuál es el propósito del interés? ¿Por qué la mayoría de las economías permiten el cobro de intereses? ¿Podría una economía funcionar sin intereses, o es necesario el interés para que una economía funcione?

Geremia
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Respuestas:

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El interés es un mecanismo clave para garantizar que los recursos se asignen adecuadamente dentro de una economía. Hay muchos usos para el dinero: consumir bienes, construir carreteras, construir una nueva fábrica, invertir para desarrollar un nuevo medicamento, etc. Al igual que los bienes, la asignación de dinero se rige por el sistema de precios, donde el interés tasa es el precio(porque la tasa de interés es cuánto tiene que pagar para tener acceso al dinero). Si el precio es demasiado bajo (es decir, si no hay interés), pocas personas estarán dispuestas a prestar dinero y no se realizarán inversiones valiosas (en, por ejemplo, infraestructura o nuevas empresas comerciales) porque los fondos no están disponibles para pagar por ellos. Una tasa de interés positiva asegura que las personas con dinero que no necesitan en este momento tengan un incentivo para prestarlo a personas con proyectos valiosos para financiar.

Sin embargo, sabemos que es posible que las economías funcionen sin intereses, porque la ley de la Sharia prohíbe el cobro / pago de intereses, lo que da lugar a la llamada banca islámica .

Ubicuo
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Si bien la banca islámica no implica el cobro de intereses, a menudo implica transacciones estructuradas para compensar al prestamista por el valor temporal del dinero, que básicamente funciona como interés desde una perspectiva económica práctica, si no desde una perspectiva de ley religiosa.
Zach Lipton el
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A menudo, puede escuchar que los "intereses" representan el valor del dinero a lo largo del tiempo. Comprender que podría ver el interés como una forma de "recompensa" para el actor que presta el dinero.

Por ejemplo, hoy puedo prestarle 100 USD, sin embargo, esto me impediría comprar 100 USD hoy. Debido a que estoy dispuesto a consumir, digamos, 1 año, te presto 100 USD por 1 año. Pero evitar que compre hoy tiene un precio, que será de 3 USD (o 3%). ¡Ese 3% representa el interés que cobro con el tiempo por mi paciencia, para que pueda comprar algo hoy!

Para profundizar un poco más, también se podría decir que esos 3 USD se dividen de la siguiente manera: 2 USD como recompensa por esperar a consumir ... Y 1 USD de riesgo (a menudo denominado prima de riesgo ) que usted no me pagará en un año ...

Históricamente, las economías lo han permitido debido a la lógica subyacente: puede comprar algo hoy, pero debe tener en cuenta que esto tiene un precio y que el banco corre un riesgo.

Tener una economía sin intereses es quizás un ejercicio teórico interesante (que posiblemente podría imaginarse teniendo en cuenta la inflación), pero difícilmente sería factible.

Alexis L.
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Pero, ¿qué pasa con la banca y las finanzas islámicas ? Creo que es más que un ejercicio teórico interesante y más factible (¡o concebible!) De lo que sugiere esta respuesta.
Graeme Walsh
Estás haciendo un punto. No soy un profesional de la "banca islámica", así que prefiero dejar el escenario a personas más hábiles. Mi respuesta fue principalmente presentar el concepto de interés de una manera simple ;-)
Alexis L.
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Exactamente. La banca islámica evita cobrar intereses a los efectos de la ley religiosa, pero aún así, en sus diferentes formas, reconoce el valor temporal del dinero y los precios correspondientes. Las transacciones están estructuradas de manera diferente, pero al final del día, el banco sigue prestando con la intención de obtener ganancias en la transacción.
Zach Lipton
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Desde una perspectiva financiera, es posible desglosar las tasas de interés de la siguiente manera:

  • Tasa de interés real , que representa el costo de oportunidad de prestar dinero (es decir, no podrá usar ese dinero para otros fines)
  • Prima de inflación : el poder adquisitivo de una cantidad fija de dinero generalmente disminuye con el tiempo, lo cual es causado por las inflaciones. Los prestamistas generalmente quieren ser protegidos contra esto.
  • Prima de riesgo de incumplimiento : el prestatario podría no devolver parte o la totalidad del monto prestado.
  • Prima de liquidez : los prestamistas pueden necesitar urgentemente retirar su dinero invertido para enfrentar otras obligaciones, o simplemente quieren salir del mercado de manera oportuna. Esto dará como resultado una pérdida de valor de su inversión, que podría no convertirse fácilmente en efectivo.
  • Prima de vencimiento : generalmente se considera más arriesgado prestar durante 30 años que durante 1 mes, ya que el futuro es confuso y difícil de predecir (si no imposible). así, todos los riesgos anteriores aumentan cuando el vencimiento está más lejos.

Entonces, en general, la función de las tasas de interés es recompensar a los inversores por los riesgos que corren, ya sean costos de oportunidad o riesgos de pérdida de su inversión. Desde ese punto de vista, las tasas de interés son una necesidad porque ayudan a asignar los recursos de manera efectiva en toda la economía. Sin las tasas de interés, todos los proyectos serían igualmente poco atractivos, y los inversores podrían simplemente decidir mantener su dinero en efectivo en lugar de repartirlo.

Como algunos ya señalaron anteriormente, algunas economías afirman rechazar las tasas de interés y parecen seguir funcionando bien. Pero las finanzas que cumplen con la Shariah parecen estar usando principalmente trucos en lugar de renunciar a intereses. En particular, algunos fondos que cumplen con la Shariah generan grandes ganancias al invertir en instrumentos de renta fija (es decir, valores que devengan intereses).

Tenga en cuenta que existen tasas de interés negativas, pero se deben principalmente a medidas regulatorias que obligan a los inversores institucionales a mantener activos particulares. Aumenta la demanda de una oferta limitada, lo que resulta en precios negativos. Por ejemplo, los bancos de la UE deben comprar bonos con calificación A de la UE / bonos del gobierno europeo para cumplir con los requisitos de relación capital / reserva.

Héctor
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No estoy de acuerdo con estas respuestas. El interés debe existir en la enconomía siempre que haya inflación, porque la inflación crea una relación entre el valor y el tiempo. Por ejemplo, suponga que hay inflación. Joe te pide que $20regreses en un año. Puedes comprar un almuerzo con eso o prestarle el dinero. pero no podrá comprar el mismo almuerzo con el $20próximo año debido a la inflación, por lo que le pediría un interés.

Ahora, ¿por qué no podemos matar la inflación? ¡Podemos! Estos economistas locos afirman que necesitamos algo de inflación para permitir que la economía sea más dinámica para facilitar los intercambios. (Canadá apunta a una inflación del 2.5%)

Especulo que los gobiernos, los políticos y los millonarios lo incluyan como fuente de ingresos. ¿Cómo crees que pagan por los anuncios de campaña? Ahora la otra respuesta dice que lo usan para construir carreteras, drogas ... ¡De ninguna manera! Esos provienen de nuestros impuestos.

Algunas cosas son mejor no saber.

max
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En este caso, parece que es mejor que no sepas qué causa realmente la inflación. (Por este comentario, los gatos gordos me pagaron $ 2 millones.)
Giskard
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Y, sin embargo, tenemos tasas de interés incluso cuando la inflación es cero. Entonces, está sucediendo algo más, gran parte del cual es el valor de opción de mantener dinero.
EnergyNumbers
En algunos casos, la inflación podría ser el resultado normal de una demanda creciente de bienes en un país (excepto otras razones como los precios del petróleo, etc.), no olvide que una deflación es más peligrosa (es decir, Japón en la década de 1990)
control óptimo