Preguntas etiquetadas con portfolio-theory

¿Cómo uso el cálculo de Malliavin para resolver la estrategia de negociación óptima en el clásico problema de Merton? En el libro de Duffie "Dynamic Asset Pricing", describe el "método Martingale" para resolver problemas de control estocástico. No reproduciré todo el esquema o la notación aquí,...

¿Puede alguien ayudar a explicar el pasaje? aquí ? Estoy oxidado con mi álgebra lineal, por lo que la derivada de estas matrices de transposición no tiene ningún sentido para mí. Una explicación detallada sería muy apreciada. ¿Qué pasa con la 1/2, y con ese segundo término en general?...

Necesito evaluar una lotería de acuerdo con la formulación de media-varianza para utilidad. Es decir, dada una lotería X, su utilidad está dada por U (X) = E (X) - bVar (X) donde E (X) y Var (X) son la media y la variedad de la lotería, respectivamente. Necesito una estimación empírica...