Estoy leyendo en la teoría de la decisión estadística y me topé con la literatura sobre expectativas racionales (racionalidad con información incompleta-> problema dinámico-> NL Stokey-> marido). La suposición de que la expectativa subjetiva se aproxima a las probabilidades objetivas sin aprendizaje adaptativo parece casi ridícula si se considera que toda la empresa de estadística es aprender del pasado para inferir sobre el futuro.
Sin embargo, como se explica claramente en la respuesta a otra pregunta , Muth (1961) propuso la hipótesis de las expectativas racionales como un modelo puramente descriptivo, para facilitar la explicación de cierto comportamiento del mercado, por poco realista que pueda ser generalizar esta hipótesis a todo comportamiento.
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Si lo entendí correctamente, la sección 3 del documento es una exposición de cómo una hipótesis de expectativas tan racionales, como el autor propuso y justificó brevemente en la sección 2, puede aplicarse para analizar varias situaciones de mercado.
Tuve dificultades para comprender el razonamiento en torno a las ecuaciones 3.3-3.4. En particular:
En referencia a (3.3) vemos que si el supuesto de racionalidad (3.4) implica quep e t =0, o que el precio esperado es igual al precio de equilibrio.
¿Qué significa la última parte de la oración? Esa ecuación (3.4) se cumple? ¿Cómo puede ,p e t ≠0y las ecuaciones (3.3) y (3.4) se mantienen juntas?
Si entiendo que su exposición impone la hipótesis de las expectativas racionales (ecuación 3.4) al precio de equilibrio del mercado (ecuación 3.3), entonces la solución sería que o quep e t =0. ¿Qué significa esto? ¿O está tratando de mostrar algo más?