Este es un problema determinista de control óptimo en tiempo continuo. Jorgenson usa términos nominales, por lo que los precios están explícitamente presentes. Para copiar el original
y queremos llegar a
LKQ = F( K, L ) , FL, FK> 0 , FL L, FKK< 0K˙= Yo- δK
Para resolver esto, podemos configurar el valor actual de Hamiltoniano (análogo al de Lagrange)
H= R ( t ) - D ( t ) + λ ⋅ [ I- δK]
λLIK
∂H∂L=0⇒∂R(t)∂L−∂D(t)∂L=0
⇒∂∂L(pQ−sL)−u∂∂L(pQ−sL)=0
⟹(1−u)(p∂Q∂L−s)=0⟹∂Q∂L=s/p(1)
también
∂H∂I=0⟹−q+λ=0⟹q=λ(2)
de la cual también obtenemos (que se necesitará a continuación)
λ˙=q˙(3)
K
∂H∂K=rλ−λ˙
⟹∂R(t)∂K−∂D(t)∂K=rλ−λ˙
⟹p∂Q∂K−up∂Q∂K+(vδq+wrq−xq˙)−λδ=rλ−λ˙(4)
El resto son manipulaciones algebraicas (¿son correctas?)
Aquí se encuentra una buena presentación educativa sobre el funcionamiento del Control Óptimo en Economía , apéndice matemático A.3, p. 604. El trabajo de Dorfman de 1969 sigue siendo un clásico en el mapeo de la estructura matemática del control óptimo a los conceptos económicos y la intuición, Dorfman, R. (1969). Una interpretación económica de la teoría del control óptimo. The American Economic Review, 817-831.