Sí, las fricciones crediticias sí tienen un efecto amplificador en las perturbaciones de la oferta, mientras que a menudo atenúan las perturbaciones de la demanda y también aumentan la persistencia de los efectos de las perturbaciones de la oferta en muchos modelos.
Una vez que tenga un modelo DSGE especificado, puede elegir exactamente de dónde se origina el choque y la fuerza del choque. Ver, por ejemplo, Gerali et. Alabama. 2010. Crédito y banca en un modelo DSGE de la zona del euro. Incorporan un sector bancario en un modelo DSGE tradicional. Su descomposición de la varianza muestra que, en su mayoría, las crisis originadas en el sector bancario explican la caída del PIB durante la crisis financiera. Sin embargo, esa es una estimación empírica.
Lo que puede hacer y lo que hacen es impactar el capital bancario para simular una pérdida. Muestran que esta pérdida de capital bancario tiene efectos sobre la producción, el consumo, la inflación, la inversión, etc. Entonces, al incorporar fricciones financieras y / o crediticias, puede simular choques que, a su vez, deberían tener efectos reales en su modelo.
El documento se puede encontrar aquí: http://www.bancaditalia.it/pubblicazioni/econo/temidi/td10/td740_10/td_740_10/en_tema_740.pdf
EDITAR: En realidad, hay documentos que examinan la cuestión en cuestión con más detalles que Gerali et. Al documento mencionado anteriormente. Dos de ellos son Iacoviello, M. 2014. "Financial Business Cycles", donde examina una recesión que se inicia por las pérdidas sufridas por los bancos. Otro artículo es Jensen et. Alabama. 2013. "Cambio de los límites de crédito Cambio de los ciclos económicos", donde examinan la liberalización financiera en un modelo DSGE. Encuentran que la liberalización financiera conduce a una mayor volatilidad macroeconómica.
