Estoy confundido. No entiendo la diferencia entre un proceso ARMA y un proceso GARCH ... para mí existen los mismos no?
Aquí está el proceso (G) ARCH (p, q)
Y aquí está el ARMA ( ):
¿El ARMA es simplemente una extensión de GARCH, GARCH se usa solo para retornos y con la suposición donde sigue un proceso blanco fuerte?
Respuestas:
Está combinando las características de un proceso con su representación. Considere el proceso (retorno) .(Yt)∞t=0
Aquí,Ites la información establecida en el tiempot, que es elálgebraσgenerado por los valores rezagados del proceso de resultado(Yt).
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Editar: me di cuenta de que faltaba la respuesta y, por lo tanto, proporcioné una respuesta más precisa (ver más abajo, o tal vez más arriba). He editado este por errores de hecho y lo dejo para el registro.
Diferentes parámetros de enfoque:
Modelo estocástico versus determinista:ARMA es un modelo estocástico en el sentido de que la variable dependiente, las realizaciones del proceso estocástico, se especifica como la suma de una función determinista de variable dependiente rezagada y error de modelo rezagado (la media condicional) y un término de error estocástico.GARCH es un modelo determinista en el sentido de que la variable dependiente, la varianza condicional del proceso, es una función puramente determinista de las variables rezagadas.fuente
ARMA
También podemos escribir la distribución condicional de en términos de sus medios condicionales pasados (en lugar de los valores realizados anteriores) y los parámetros del modelo comoyt
La última representación facilita la comparación de ARMA a GARCH y ARMA-GARCH.
GARCH
Considere que sigue un proceso GARCH ( ). Supongamos, por simplicidad, que tiene una media constante. Luegoyt s,r
donde y es cierta densidad.ut:=yt−μt D
La varianza condicional sigue un proceso similar a ARMA ( ) pero sin el término de error contemporáneo aleatorio.σ2t s,r
GARMA DE ARMA
Considere que tiene media cero incondicional y sigue un proceso ARMA ( ) -GARCH ( ). Luegoyt p,q s,r
donde ; es cierta densidad, por ejemplo, Normal; para ; y para . D φ i = 0 i > p θ j = 0 j > qut:=yt−μt D φi=0 i>p θj=0 j>q
El proceso de media condicional debido a ARMA tiene esencialmente la misma forma que el proceso de varianza condicional debido a GARCH, solo los órdenes de retraso pueden diferir (permitiendo una media incondicional no nula de no debería cambiar este resultado significativamente). Es importante destacar que ninguno de los términos de error aleatorio una vez condicionado a , por lo tanto , ambos están predeterminados.I t - 1yt It−1
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Los procesos ARMA y GARCH son muy similares en su presentación. La línea divisoria entre los dos es muy delgada ya que obtenemos GARCH cuando se supone un proceso ARMA para la varianza del error.
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