¿Cuál es la clasificación de complejidad de la teoría de cartera en economía financiera?

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Como todos sabrán, hay una caída continua de la crisis financiera de 2008. Estaba pensando en cómo la teoría de la complejidad encajaba en todo esto, cuando me di cuenta de que no conocía las clases básicas de complejidad relacionadas con la economía financiera.

Entonces, mi pregunta es ¿cuál es la clasificación de complejidad (si la hay) de la teoría de la cartera de Markowitz en general y del modelo CAPM en particular? Además, cualquier comentario relacionado con la relación entre la teoría de la complejidad y la crisis financiera sería bienvenido.

Zelah 02
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Respuestas:

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El modelo clásico de Markowitz es un problema de programación cuadrática. No estoy seguro del estado de la investigación actual, pero un artículo que podría constituir un punto de partida está aquí: http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/summary?doi=10.1.1.105.9504

Por cierto, hay un artículo que ha estado dando vueltas sobre temas relacionados: "Complejidad computacional y asimetría de información en productos financieros" por Sanjeev Arora, Boaz Barak, Markus Brunnermeiery y Rong Ge. Este último lo ha publicado junto con algunos comentarios adicionales aquí: http://www.cs.princeton.edu/~rongge/derivativeFAQ.html

Tiendo a pensar que los resultados son de interés teórico, pero no explican nada de lo que realmente sucedió.

Mi sospecha es que la complejidad no es la barrera principal en la mayoría de los modelos (en general, cualquier cosa complicada se convierte en un monte-carlo eventualmente de todos modos, y en general las cosas se complican rápidamente, así que sí, esto abre el camino a ciertos ataques maliciosos, pero la malicia en el mundo financiero puede ser mucho más fácilmente crudo, general y directo) que muchas otras críticas generalmente conocidas de estos modelos (a veces desde el punto de vista de la teoría de la información) que no son realmente apropiadas para este foro.

sclv
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