Bash para bucle con rango {# .. #}

El {# .. #} genera una secuencia de números o caracteres, de manera similar a range () en Python. Si ejecuto el comando echo {1..5}en la línea de comando que tengo:

1 2 3 4 5

En cambio, el siguiente script bash no funciona como se esperaba.

for i in {1..3};
do
    echo "Iteration $i"
done

imprimirá:

Iteration {1..3}

¿Por qué?
* Podría usar seqpero leí que está desactualizado ( http://www.cyberciti.biz/faq/bash-for-loop/ )

Probé su código (copie y pegue en un terminal) y produjo un resultado diferente al que publicó:

for i in {1..3};
do
    echo "Iteration $i"
done
#---OUTPUT BELOW---
Iteration 1
Iteration 2
Iteration 3

Estoy usando Linux Mint 12 Lisa (derivado de Ubuntu) con la versión bash 4.2.10 (1) -release