¿Cómo interpretar la ACF negativa (función de autocorrelación)?

15

Devoluciones

Así que tracé el ACF / PACF de los retornos de petróleo y esperaba ver una autocorrelación positiva, pero para mi sorpresa, solo obtengo una autocorrelación negativa significativa. ¿Cómo debo interpretar el gráfico anterior? Parecen indicar que existe una tendencia a que los retornos de petróleo aumenten cuando disminuyeron previamente y viceversa, por lo tanto, el comportamiento oscilante. Por favor corrígeme si estoy equivocado.

time-series ankc
fuente

Respuestas:

8

El ACF negativo significa que un retorno de aceite positivo para una observación aumenta la probabilidad de tener un retorno de aceite negativo para otra observación (dependiendo del retraso) y viceversa. O puede decir (para una serie temporal estacionaria) si una observación está por encima del promedio, la otra (dependiendo del retraso) está por debajo del promedio y viceversa. Echa un vistazo a " Interpretar una autocorrelación negativa ".

Stat
fuente
3
En la práctica, sin embargo, las autocorrelaciones que muestra son todas muy pequeñas: aunque algunas son significativas en los niveles convencionales, no deben interpretarse en exceso. Las correlaciones de alrededor de 0.02 no implican mucha capacidad predictiva.
Nick Cox
¿Tendría sentido si intentara ajustar un modelo ARMA-GARCH a este conjunto de datos? ¿Tendría sentido usar ARMA para una correlación tan pequeña? Sé que puedo ajustar el retorno en un modelo GARCH pero no quiero terminar con 0 constante al pronosticar el retorno.
ankc
@Stat, ¿puedes responder las preguntas anteriores por favor? gracias
ankc
Lo siento Andy, pensé que les había respondido. Bueno, puede probar ambos y luego verificar sus modelos para ver cuál se ajusta mejor a los retornos y proporciona un pronóstico razonable. Pero como dijo Nick, no tienes tanta correlación, y eso hace que sea difícil encontrar un buen modelo de serie temporal.
Estadísticas